Han sido unas pocas semanas tumultuosas para el prestamista suizo Credit Suisse, pero, según los informes, un fondo de cobertura ha ganado mucho con el colapso del banco y el posterior rescate.
Credit Suisse fue comprado por su rival UBS a principios de este mes en un acuerdo de $ 3,25 mil millones respaldado por el gobierno suizo, y el banco acordó ser absorbido en medio de preocupaciones sobre su viabilidad como negocio.
El histórico acuerdo de rescate se produjo después de que una crisis de confianza provocara la retirada de más de 100 millones de dólares en activos del banco en los últimos tres meses de 2022, tras años de escándalos, problemas de liderazgo y problemas legales.
Días antes de que se anunciara la adquisición de UBS, Credit Suisse dijo que tomaría prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (54.500 millones de dólares) del banco central de Suiza y recompraría alrededor de 3.000 millones de dólares en deuda a un precio inflado.
Bloomberg informó el viernes que Marathon Asset Management, con sede en Nueva York, había acumulado alrededor de $ 150 millones en bonos en la compañía operativa senior (OpCo) de Credit Suisse días antes de que el banco hiciera su oferta para recomprar la deuda, citando una fuente anónima.
Según la publicación, Marathon había comprado los bonos a un precio reducido y ganó alrededor de $ 30 millones en unos pocos días gracias a su apuesta oportuna en los valores.
Los representantes de Marathon no respondieron a Fortunasolicitud de comentarios.
Gran apuesta por los bonos
Bruce Richards, presidente y CEO de Marathon Asset Management, confirmado en una entrevista con Bloomberg televisión la semana pasada que el fondo de cobertura había hecho una gran apuesta por los bonos de Credit Suisse.
“Salimos y compramos una posición muy grande en bonos de Credit Suisse a corto plazo… y luego se ofrecieron esos bonos”, dijo. “Evitamos toda la deuda a más largo plazo y acabamos de comprar la deuda de OpCo en los bajos 80 [cents] que valen mucho 90 ahora, solo unos días después”.
Marathon, que se especializa en la compra de deuda en dificultades, también se encuentra entre los fondos de cobertura que adquieren los bonos AT1 de Credit Suisse, que ahora se negocian como reclamos, según Bloomberg.
Los tenedores de las arriesgadas notas AT1, que actúan como amortiguadores en el caso de que los niveles de liquidez de un banco caigan por debajo de cierto nivel, se enfurecieron cuando los reguladores tomaron la controvertida decisión de amortizar $ 17.3 mil millones en Credit Suisse AT1 a favor de preservar $ 3.3 mil millones en valor para los accionistas como parte de la adquisición de UBS.
Por lo general, los tenedores de bonos tienen prioridad sobre los accionistas cuando se trata de recuperar su capital cuando un banco se enfrenta al colapso. Sin embargo, en Suiza, el regulador financiero no está obligado a cumplir con esas convenciones.
Credit Suisse: el fondo de cobertura Marathon supuestamente ganó $ 30 millones
